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Explore os diferentes tipos de corretora no mercado de FX e descubra como a AvaTrade opera como uma Market Maker de confiança, oferecendo acesso e suporte confiáveis.
Fundada em 2006
9 milhões de clientes
Diversos mercados
Como trader de varejo, você não tem acesso direto aos pregões ou aos pits de negociação de nenhum mercado financeiro. O mercado de câmbio (forex) não possui um local físico de negociação: onde quer que você esteja, o mercado está presente. O mercado de FX é uma rede global de computadores que conecta todos os participantes. O acesso ao mercado de câmbio só é possível por meio das corretoras. As corretoras de forex desempenham um papel essencial na vida de qualquer trader.
Nem todas as corretoras de forex são iguais. Existem diferenças na estrutura e na função de cada corretora, especialmente no que diz respeito aos traders de varejo. Por isso, há diferentes tipos de corretora no mercado de FX.
Agora, vamos analisar esses diferentes tipos de corretora em mais detalhes, considerando as vantagens e desvantagens de cada modelo.
A maioria dos traders de varejo no mercado de câmbio trabalha com o tipo de corretora conhecido como corretora com mesa de operações ou market maker. Elas recebem esse nome porque “criam o mercado” para os traders de varejo. Operar no mercado interbancário de forex exige muita liquidez. Os traders de varejo não dispõem do capital necessário para gerar esse pool de liquidez.
É aí que entram as market makers, como a AvaTrade. Elas atuam como uma ponte entre o mercado interbancário e os traders de varejo de forex. Fazem isso comprando grandes posições de provedores de liquidez, que depois vendem aos clientes de varejo em tamanhos de lote adequados às suas contas menores.
Assim, a corretora cria um novo mercado paralelo ao mercado principal, ajustado às necessidades de liquidez do trader. Basicamente, assumimos a contraparte da sua operação. Todo esse processo é realizado pelo departamento interno de mesa de operações da corretora. Por isso, esse tipo de corretora é conhecido como corretora com mesa de operações. A execução das ordens do trader é feita internamente.
Esse tipo de estrutura oferece muitas vantagens. Entre elas:
As corretoras de processamento direto (Straight-Through Processing, STP) também são conhecidas como corretoras de acesso direto ao mercado (Direct Market Access, DMA). Essas corretoras oferecem aos clientes acesso direto ao mercado interbancário de câmbio, onde a formação de preços e a execução ficam a cargo dos grandes bancos que atuam como provedores de liquidez. Sua oferta é direcionada principalmente a traders profissionais que possuem a experiência e a liquidez necessárias para operar os grandes volumes negociados no mercado interbancário. É necessário um capital consideravelmente maior para operar dessa forma.
As corretoras de Rede de Comunicação Eletrônica (Electronic Communications Network, ECN) também enviam as ordens de seus clientes ao mercado interbancário, mas não necessariamente as encaminham aos provedores de liquidez. Às vezes, elas as transmitem a outros participantes do mercado interbancário de câmbio que podem assumir essas ordens, como prime brokers. Todas as corretoras ECN são corretoras STP (Straight-Through Processing), mas nem todas as corretoras STP são corretoras ECN.
Operar em plataformas ECN ou STP exige um investimento de capital elevado, o que aumenta a barreira de entrada. Essas corretoras normalmente oferecem cotações de várias fontes, com spreads variáveis.
Consulte nosso guia específico para saber quais outras características devem ser avaliadas ao escolher uma corretora.
A AvaTrade é considerada uma “Market Maker”, com sua própria mesa de operações interna. Isso ocorre porque ela cria mercado e executa todas as suas operações. Esse modelo oferece muitas vantagens. Como as market makers fornecem preços internamente, com base no custo das posições assumidas no mercado interbancário de câmbio, os spreads podem ser mantidos tão baixos quanto possível e permanecer fixos.
Além disso, como a market maker é uma única fonte de preços e execuções, a corretora pode posicionar seus servidores de execução próximos aos principais centros de negociação (Londres ou Nova York). Essa proximidade reduz a latência, ou seja, o tempo que a informação leva para viajar da plataforma do trader ao servidor da corretora e retornar à plataforma do trader. Uma latência menor resulta em execuções mais rápidas.
Essas execuções podem ser ainda mais rápidas com o uso de um servidor virtual privado (VPS). Nesse caso, o computador do trader se conecta ao servidor remoto da corretora, eliminando fatores do lado do trader que poderiam atrasar as execuções, como uma conexão lenta à Internet. Utilizar uma market maker que também ofereça aos clientes um VPS de forex é uma excelente opção para quem busca execuções mais rápidas. Também é possível contratar um VPS por conta própria, especialmente se você pretende realizar negociação automatizada com EAs no MT4.
Consulte aqui as soluções de automação de trading disponíveis na AvaTrade.
Em algumas ocasiões, corretoras como a AvaTrade fazem hedge das operações, repassando-as a provedores de liquidez terceirizados. Essa é uma forma de as corretoras gerenciarem seu próprio risco e exposição, da mesma maneira que um trader faria. Esse processo é administrado pela mesa de operações interna e não afeta o trader de nenhuma forma, exceto por ajudar a garantir uma experiência de negociação fluida e sem interrupções, na qual todas as posições são executadas rapidamente e conforme solicitado, sem slippage.
Há muitos motivos para escolher uma corretora como a AvaTrade. A AvaTrade possui um histórico sólido de execução de ordens e satisfação dos clientes, algo refletido nos diversos prêmios conquistados ao longo dos anos. A AvaTrade vai além ao oferecer um serviço de valor agregado, incluindo produtos e ferramentas como o premiado AvaTrade App, AvaSocial e o recurso de proteção contra perdas AvaProtect™.
Como as market makers assumem a posição contrária à de seus clientes, elas adicionam uma grande quantidade de liquidez ao mercado. Isso também pode ajudar a garantir que as ordens dos traders sejam executadas rapidamente. As market makers definem seus próprios spreads e, devido à forte concorrência nesse segmento, esses spreads costumam ser muito competitivos. A corretora market maker também fornece gratuitamente o software de negociação aos clientes e, muitas vezes, seus movimentos de preços não são tão voláteis quanto os cotados em redes ECN ou STP.
Como uma corretora ECN encaminha todas as operações às instituições das quais recebe preços, há poucas possibilidades de manipulação de preços. Também é possível obter spreads excelentes com uma corretora ECN durante períodos de alta liquidez. Em alguns casos, é possível conseguir spreads zero nos pares mais líquidos, como EUR/USD, USD/JPY ou GBP/USD. Mesmo quando há spreads, eles costumam ser bastante baixos, pois a corretora ECN recebe preços de várias fontes. Além disso, os scalpers podem obter melhores resultados com uma corretora ECN porque seus preços tendem a ser mais voláteis.
A corretora STP compartilha muitas das vantagens da corretora ECN. Normalmente, oferece spreads muito competitivos, pois obtém preços diretamente do mercado interbancário. Além disso, praticamente não há possibilidade de manipulação de preços, porque ela nunca assume a posição contrária à de seus clientes. As corretoras STP também costumam oferecer execuções sem requotes e slippage positivo, ou seja, preços melhores do que os cotados. Por fim, as corretoras STP normalmente não impõem restrições a scalping, hedging, negociação durante notícias ou trading de alta frequência.