Venda a descoberto

O que é vender a descoberto?

O termo “vender a descoberto” provem do mercado de bolsa de valores. A venda descoberta é a venda de uma ação que não pertence ao vendedor. Portanto, para poder vendê-la, o vendedor teve que “emprestar” a ação de terceiros, geralmente de um Avatrade broker on-line.

Negocie nos mercados globais:Forex, índices e mais? AvaTrade Broker Regulado

A venda descoberta (short selling) ocorre quando o operador que faz isso acredita que o preço do título cairá no futuro. Dessa forma, se o preço da ação realmente cair após a abertura da operação, o operador deverá comprar ações a um preço menor do que o preço pelo qual a vendeu, ganhando a diferença.

Ao fechar a transação comprando as ações, o operador pode devolvê-las ao corretor que as emprestou e obtém um benefício, uma vez que o valor que ele paga para comprar essas ações é menor que o valor que recebeu ao vendê-las.

Para entender melhor, consideremos o seguinte exemplo:

Um trader acredita que a participação do Banco Santander, que é negociada a € 5 euros, diminuirá seu preço. Portanto, empresta 1.000 ações e as vende. O operador recebe, sem considerar as comissões, € 5.000 EUR ao vender as ações. No entanto, o operador está desde esse momento “descoberto” em 1.000 ações do Santander, uma vez que já vendeu algo antes de possuir sua propriedade e, portanto, terá que devolvê-las a quem as emprestou.

 

Alguns dias depois, o Banco Santander publica o relatório de resultados do trimestre e os resultados são piores que o esperado. Como conseqüência dessas informações, o preço da ação acaba sendo negociado a € 4,5 EUR. Nesse momento, o operador decide fechar a posição vendida e comprar as 1.000 ações na bolsa de valores para substituir as ações emprestadas. Esta compra, sem levar em consideração as comissões, tem um custo para o operador de € 4.500 euros.

 

O lucro do operador por vender a descoberto, sem levar em consideração as comissões e os juros da operação, seria então de € 500 EUR, que é a diferença entre o dinheiro recebido pela venda e o dinheiro que ele precisava para comprar as ações.

Fica claro, então, que em uma venda descoberta (short selling) de ações:

• Os lucros aumentarão quanto maior seja a queda no preço do título.
•  As perdas aumentarão quanto mais o preço das ações subir em relação ao preço pelo qual a venda foi fechada.

Dito isto, em uma venda a descoberto de ações, os ganhos potenciais estão limitados pelo próprio preço da ação (se uma ação for negociada a € 5 euros, nunca poderá cair mais do que esses € 5 euros). Por outro lado, no entanto, as perdas potenciais teoricamente não têm limite, uma vez que não há limite imposto à evolução ascendente do preço das ações. Por esse motivo, nesses tipos de operações, é sempre essencial definir os níveis de “stop-loss” para limitar as perdas potenciais que podem ocorrer se o mercado não se mover na mesma direção que as expectativas de queda do operador.

A venda a descoberto pode ser produzida por especulação sobre o preço da ação, como no caso do exemplo, ou também por um desejo de proteger o risco de queda de uma carteira que contém os mesmos títulos ou outros que estão correlacionados com aqueles que serão vendidos a descoberto.

Venda a descoberto em trading

Na negociação, o termo venda a descoberto ou posição descoberta é geralmente usado para abrir posições descobertas ou baixista, não apenas para ações, mas para uma ampla variedade de ativos, como índices de ações, moedas ou matérias-primas..

Por exemplo, se um operador investir em petróleo, a sequência seria semelhante à explicada no ponto anterior, mas adaptada ao trading:

• Em um dado momento, ao abrir o mercado de moedas o barril Brent está sendo negociado a US$ 44,50.
• Se o operador acredita que o preço aumentará, abrirá uma posição de compra e, se o preço subir para US$ 45,50, seu lucro será de US$ 1 para cada unidade vendida.
• Se, pelo contrário, o operador acredita que o preço cairá, graças à venda a descoberto, o operador pode atuar como vendedor; portanto, abrirá uma posição de venda para este instrumento..
• Se o preço cair US$ 43,50 e fechar a posição, seu lucro será de US$ 1 para cada unidade vendida. Ao fechar a posição, você está “comprando” o instrumento a um preço melhor que o preço de venda.

Como escolher o melhor momento para abrir uma posição?

Uma das chaves para o sucesso das ordens de baixa ou posições descobertas em negociação é saber como escolher o melhor momento para abrir a posição.

No mercado de ações, os movimentos de baixa nas ações são geralmente muito mais rápidos do que os aumentos, de modo que um operador que abre a posição descoberta muito tarde pode perder grande parte do movimento das ações. Por outro lado, se abrir uma posição descoberta muito cedo pode ser difícil de sustentar se o preço da ação continuar subindo.

Como pode ser visto, a escolha do momento para operar vendido é uma variável crítica. Alguns dos fatores que podem ajudá-lo a escolher o melhor momento para operar são:

• Sentido da tendência principal. Se a principal tendência da ação ou ativo for baixa, haverá uma maior probabilidade de que a operação seja bem-sucedida.
• Deterioração dos fundamentos. Uma deterioração progressiva dos fatores fundamentais que afetam o preço do ativo no qual ele irá operar vendido geralmente antecipa movimentos de queda no preço.
• Sinais técnicos de baixa. O uso das ferramentas fornecidas pela análise técnica é crucial para confirmar movimentos descendentes no preço de um ativo. Alguns sinais técnicos associados a movimentos de baixa são:

– O preço aumenta com a diminuição do volume de negociação.
-Movimiento del precio por debajo de niveles de soporte.
-Treinamento das mudanças de tendências como um ombro-cabeça-ombro.
– Cruzamento de média móvel de prazo menor por debaixo do prazo maior. Por exemplo, cruzando a média móvel de 50 dias por baixo da média móvel de 200 dias.

Vantagens da venda a descoberto (short selling) no comércio

A venda a descoberto no trading tem muitas vantagens que atraem muitos operadores, sejam eles iniciantes ou experientes:

• A venda a descoberto dá aos operadores acesso a instrumentos que, de outra forma, não poderiam negociar. Se um operador quiser tirar proveito da redução no valor de um instrumento, ele poderá fazê-lo mesmo sem ser propriedade dele.
• Nas negociações, operar vendido de um instrumento (por exemplo bitcoin trade ou litecoin), mediante abertura de uma posição de venda, permite que os operadores lucrem mesmo quando os mercados estão em queda.
• Na venda a descoberto (short selling), o operador pode supervisionar e controlar seu investimento com o uso de diferentes ordens do mercado, para minimizar custos e realizar um gerenciamento de risco adequado.
• Igualmente às operações de compra, o operador pode utilizar venda a descoberto e abrir posições com seu capital