O que são índices?

Os índices são instrumentos financeiros concebidos para acompanhar o desempenho global dos preços de um conjunto de ações. Um índice utiliza uma medida estatística de variação para refletir eficazmente o desempenho global das ações definidas.

• O que são Índices?
• Como é Que os Índices São Compostos?
• Como é Que os Índices São Calculados?
• Índices mais negociados
• O Que é a Negociação de Índices?
• O Que Movimenta os Preços dos Índices?
• Porque Negociar Índices?
• Porque negociar índices com a AvaTrade?

Por exemplo, o S&P 500 dos EUA é um índice extremamente conhecido e popular. Foi desenvolvido para acompanhar o desempenho de 500 das maiores empresas cotadas nas bolsas de valores dos EUA. Se o preço do S&P 500 subir, isso indica claramente que o mercado de ações em geral está em alta (a registar uma tendência ascendente), ao passo que uma descida do preço indica que o mercado está geralmente em baixa (a registar uma tendência descendente).

Os índices funcionam como referências do desempenho do mercado de ações em diferentes regiões, sectores ou qualquer nicho relevante, dependendo da sua composição. São adorados pelos investidores que desejam simplicidade na adoção de uma posição global nos mercados sem a necessidade de gerir muitas posições individuais.

Por exemplo, se estiver otimista (ou “bullish”) em relação ao mercado britânico, pode simplesmente comprar um dos principais índices britânicos, como o FTSE 100. Para além da simplicidade, os índices também têm outras vantagens, tais como:

• Diversificação eficiente
• Exposição alargada ao mercado
• Ação de preço suave
• Elevada liquidez

Como é Que os Índices São Compostos?

Um índice é definido pelos seus constituintes ou, melhor, pelas ações que o compõem. Os índices podem ser de base ampla e conter uma vasta gama de ações de um sector, ou podem ser específicos de um nicho definido. Os diferentes tipos de índices incluem:

1. Índices Globais

Os índices globais do mercado de ações são compostos por ações de todo o mundo. Um exemplo é o Dow Jones Global Titans 50, que acompanha 50 das maiores e mais transacionadas ações da NYSE, ASE, Nasdaq, Euronext, LSE e Tokyo Stock Exchange.

2. Índices Regionais

Os índices regionais são compostos por ações de uma região específica, como a América do Sul, a Europa ou a Ásia. Um exemplo é o Euro STOXX 50, que mede o desempenho de 50 ações de 11 países da zona euro.

3. Índices Nacionais

Os índices nacionais são constituídos por ações de um único país. Um exemplo é o PSI 20, que abrange o desempenho de 20 das maiores capitalizações bolsistas em Portugal.

4. Índices por Sector

Estes índices acompanham o desempenho de ações selecionadas numa indústria ou sector específico. Alguns dos principais sectores incluem:

• Energía
• Tecnología
• Financeiro
• Indústriais
• Saúde

Os sectores podem ser tão vastos como a saúde ou tão específicos como a biotecnologia. Um exemplo é o Global Cannabis Giants Index (Índice BGCANG), que foi desenvolvido para acompanhar o desempenho das ações das 20 principais empresas cotadas relacionadas à indústria da canábis.

Os índices do mercado de ações são muito populares, embora as ações não sejam os únicos ativos financeiros que podem ser indexados.

Existem também índices disponíveis para ativos como:

• SIGI (Sociedades de Investimento e Gestão Imobiliária)
• Obrigações
• Matérias-primas
• Fundos de Cobertura
• E muito mais…

A ideia geral dos índices é proporcionar a um operador uma exposição global a determinados segmentos amplos ou estreitos de uma economia ou mercado.

Como é Que os Índices São Calculados?

Os índices são compostos de forma a proporcionar liquidez, fácil aplicabilidade e a máxima exposição desejada aos mercados. Existem sempre critérios definidos para determinar a inclusão ou exclusão de ações, bem como a sua alocação ou percentagem num índice. A alocação refere-se a quanto uma determinada ação contribui para o índice global.

Na maioria dos casos, haverá também reequilíbrios periódicos para garantir que um índice se mantém fiel aos seus objetivos. Também pode ser aplicado um divisor ou multiplicador matemático especial para garantir a realização de determinados objetivos de investimento de um índice.

O preço de um índice depende dos seus constituintes. Existem geralmente 2 métodos para determinar a alocação das ações nos índices:

1. Capitalização de Mercado

Um índice ponderado pela capitalização de mercado é concebido de forma a atribuir pesos mais elevados às ações com maior capitalização de mercado. Por exemplo, a ação A, com uma capitalização bolsista de 10 mil milhões de dólares, terá um peso maior num índice em comparação com a ação B, que tem uma capitalização bolsista de 3 mil milhões de dólares.

A maioria dos principais índices é composta desta forma. No entanto, podem existir algumas variações, como os índices que consideram todas as ações em circulação emitidas para o mercado (índices de capitalização bolsista free-float), bem como os índices de mercado completo que consideram tanto as ações ativas como as inativas. Exemplos de índices ponderados pela capitalização incluem o S&P 500, o índice TSX e o CAC40.

2. Preço

Um índice ponderado pelo preço é desenvolvido de forma que as ações com os preços mais elevados tenham um peso maior do que as ações com preços mais baixos, independentemente da capitalização do mercado. Um exemplo popular de um índice ponderado pelo preço é o DJIA (Dow Jones Industrial Average).

Existem também outros métodos utilizados para compor índices, tais como:

• Atribuição igual – Um índice ponderado por igual atribui uma alocação igual a todos os constituintes das ações. Desta forma, se um índice tem 10 constituintes, cada ação tem uma alocação de 10%.
• Atribuição fundamental: – a um índice fundamentalmente ponderado dá uma alocação mais elevada aos constituintes que têm melhores fundamentos. Por exemplo, uma ação pode ter uma ponderação mais elevada num índice fundamentalmente ponderado se tiver melhores métricas de desempenho, como o rácio de preço/lucro, o fator de lucro e o pagamento de dividendos.

Índices mais negociados

O Que é a Negociação de Índices?

A negociação de índices é simplesmente a compra e venda de vários índices. Os investidores especulam se um índice vai subir ou descer e tomam uma posição. Ao comprar um índice, fica exposto ao desempenho geral dos seus constituintes sem comprar efetivamente as ações individuais.

Tradicionalmente, os índices têm sido apresentados como veículos de investimento passivo e têm sido transacionados através de vários instrumentos, como os Fundos de Índices e os ETFs.

• Fundos de Índice: – investimentos coletivos concebidos para acompanhar o desempenho de um determinado índice. Têm um gestor de fundos cuja única responsabilidade é garantir que o índice é seguido de forma eficiente para corresponder aos rendimentos. A maior parte dos Fundos de Índice tende a ter um requisito de investimento mínimo mais elevado, além de ter também comissões de gestão.
• ETFs (Electronically Traded Funds , ou “Fundos Negociados Eletronicamente” em português) – são semelhantes aos Fundos de Índice porque também são investimentos agrupados que acompanham o desempenho de um índice. No entanto, os ETFs estão disponíveis através de bolsas e podem ser negociados tal como as ações. Essencialmente, pode simplesmente comprar uma unidade de um ETF e ganhar exposição a todos os seus constituintes. A maior diferença entre os ETFs e os Fundos de Índice é que os primeiros podem ser comprados e vendidos ao longo do dia (tal como as ações), enquanto os segundos só podem ser negociados utilizando preços definidos no final de um dia de negociação.

CFDs de Índice

Os índices também estão disponíveis para negociação como CFDs. Os CFDs (Contratos por Diferença) são derivados financeiros (produtos) que permitem aos investidores especular sobre o preço de um ativo subjacente sem o realmente possuir.

Um investidor especula simplesmente sobre o preço do índice, comprando ou vendendo, e pode obter lucros negociando tanto a subida como a descida dos preços. Os CFDs são também produtos alavancados, o que significa que os investidores podem aumentar significativamente a sua exposição nos mercados, mesmo com pequenos montantes de capital.

A corretora AvaTrade oferece uma grande variedade de CFDs de índices que abrangem muitos dos principais países, mercados e sectores. Alguns dos índices mais populares na AvaTrade incluem: US500, US Tech 100, CAC 40, DAX 30, UK100, Nikkei 225, China A50, Cannabis Index e muitos mais…

O Que Movimenta os Preços dos Índices?

Os preços dos índices são determinados pelas variações de preços dos seus constituintes. Isto significa que existe uma forte correlação entre o desempenho do índice e os preços das principais ações compostas neste. Alguns dos fatores capazes de alterar os preços dos índices incluem:

1. Sentimento Geral do Mercado

A estrutura dos índices permite que sirvam de referência para o mercado de ações. Como são compostos por várias ações, tendem a refletir o sentimento geral de mercado. Assim, por exemplo, se o mercado estiver geralmente em alta, um índice subjacente vai ter tendência a ver os seus preços subir.

Alguns dos fatores que podem influenciar o sentimento do mercado incluem:

• Fatores económicos, como os salários e a inflação
• Relatórios de notícias da empresa
• Comunicações do banco central
• Taxas de juro

2. Noticias das empresas

As notícias sobre empresas com uma percentagem significativa num índice podem influenciar a direção geral do preço. Algumas das notícias de empresas com maior impacto incluem:

• Relatórios de resultados
• Previsões de lucros e alertas
• Fusões e aquisições
• Mudanças na gestão

3. Reequilíbrio do Índice

A maioria dos índices é reequilibrada periodicamente. Este rebalanceamento pode incluir novas empresas no índice enquanto outras são retiradas. Este reequilíbrio pode também incluir um aumento ou uma diminuição da alocação de certos constituintes do índice.

O período desde o pré-anúncio até à data efetiva de reequilíbrio e o período pós-reequilíbrio podem ser muito voláteis para os preços dos índices, dependendo dos acontecimentos esperados.

4. Desempenho do Sector

O desempenho de um sector pode influenciar o desempenho global de um índice. Por exemplo, o sector da tecnologia tem uma alocação de cerca de 27% no S&P 500. Se o sector enfrentar condições económicas difíceis e os preços das ações tecnológicas caírem acentuadamente, isso também provocará perdas de preços no S&P 500.

5. Preços das Matérias-primas

As matérias-primas apoiam muitas atividades económicas de várias empresas. Muitos índices incluem as ações de empresas de matérias-primas. Por exemplo, o FTSE 100 do Reino Unido tem cerca de 13% da sua composição no sector de energia. Por esse facto, as alterações no mercado das matérias-primas podem ter influência no preço global do índice.

6. Eventos Políticos

Os índices de referência são vulneráveis a acontecimentos políticos importantes, como eleições, guerras comerciais ou conflitos entre países. Por exemplo, o evento Brexit no Reino Unido desencadeou a volatilidade no mercado de índices do Reino Unido.

Porque Negociar Índices?

Os índices oferecem várias vantagens práticas aos investidores. Estas incluem:

1. Diversificação Fácil

Os índices proporcionam uma forma rápida de diversificar a sua carteira. Por exemplo, ao negociar o índice S&P 500, está efetivamente exposto a ações de várias empresas de topo, como a Apple, a Amazon, a Tesla, a Meta, a Visa etc. Não é necessário comprar várias ações individuais para obter exposição ao seu desempenho.

2. Exposição Alargada e Direcionada nos Mercados

Os índices permitem aos investidores ganhar o tipo de exposição que desejam nos mercados. Por exemplo, pode negociar um índice nacional como o ASX200 para ganhar exposição às economias australianas ou mesmo asiáticas. Em alternativa, pode comprar um índice de nicho mais pequeno, como os índices de matérias-primas, para ganhar exposição aos mercados do petróleo e do ouro.

3. Tendências de Preços Precisas

Os índices tendem a ter comportamentos de preços suaves e previsíveis. Geralmente, não existe o perigo de grandes oscilações súbitas de preços devido ao número de ações que têm impacto no preço global.

Só os grandes acontecimentos que têm impacto nos mercados em geral é que provocam uma ação instável dos preços, como a pandemia de COVID-19, que fez cair os mercados a pico.

As tendências dos índices também tendem a ser a longo prazo, facilitando aos investidores a utilização de uma estratégia de negociação adequada para qualquer altura.

4. Elevada Liquidez

Os índices são instrumentos financeiros de elevada liquidez graças a uma procura e oferta consistentes. Esta liquidez garante que podem ser ativamente negociados durante as sessões de negociação relevantes com spreads baixos e preços transparentes.

5. Vasta Exposição de Notícias

Como os índices servem de referência, são alguns dos instrumentos financeiros mais abrangidos pelas notícias. No geral, é muito fácil encontrar informações sobre qualquer índice importante.

Esta vasta cobertura noticiosa também facilita a um investidor obter sinais sobre o sentimento geral de um índice, bem como identificar informações técnicas e fundamentais importantes.

6. Avaliação Comparativa

Os investidores também podem utilizar os índices para outros fins, tais como: observar o sentimento de mercado, avaliar a confiança dos investidores e analisar o risco/recompensa de um sector ou indústria. Alguns investidores utilizam índices para definirem as suas próprias carteiras pessoais e para avaliar o desempenho das ações nos seus respetivos sectores.

Porque negociar índices com a AvaTrade?

• Regulamentação Global: – A AvaTrade é licenciada e regulamentada em muitas das principais jurisdições ao redor do mundo. Isso significa que você pode negociar com toda a paz de espírito, sabendo que está negociando com uma corretora respeitável e regulamentada.
• Múltiplas Plataformas de Negociação: – Aproveite a flexibilidade de negociar índices com diversas das nossas plataformas convenientes, incluindo MT4, MT5, WebTrader e AvaTradeGO.
• Negociação de CFD – Negocie CFDs de Índice e tire proveito da alavancagem de até . Com CFDs de Índice, você pode capitalizar nos mercados tanto em alta quanto em queda.
• Recursos Educativos Completos: – Nosso Centro de Educação oferece diversos recursos educacionais para ajudá-lo a desenvolver e aprimorar sua educação e habilidade para a negociação de índices. Você também pode aprender sobre as características dos diferentes índices e as melhores estratégias para negociá-los.
• Condições de Negociação Favoráveis : – Negocie os seus índices preferidos com preços transparentes, baixos spreads e rápida execução a todo momento.
• Recursos e Ferramentas Práticas de Negociação: – Utilize os recursos úteis da AvaTrade, como o Trading Central, para identificar mais oportunidades nos mercados, além do AvaProtect, para reduzir a exposição a riscos.
• Excelente Serviço ao Cliente: – Entre em contato com a nossa equipe de serviço ao cliente profissional e ágil para obter assistência profissional imediata.
• Negociação com Conta de Demonstração: – Use a sua conta demo da AvaTrade para testar, praticar e refinar sua negociação de índices. Depois, mude para sua conta com dinheiro real e comece a ganhar.

Comece a Negociar Índices

Pronto para negociar Índices? Abra uma conta Comece a Negociar Índices AvaTrade agora!

FAQ

• O que é um índice de ações?

  Um índice de ações é uma medida de uma parte do mercado de ações. É calculado a partir dos preços de ações selecionadas, geralmente uma média ponderada. É usado para dar uma indicação da direção geral do mercado.

   
• Quais são os índices de ações mais populares para negociar?

  Os índices mais populares para negociação geralmente são aqueles que representam grandes porções do mercado de ações global, como S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Composite, FTSE 100, Nikkei 225 e DAX.

   
• Qual é a diferença entre negociar ações individuais e negociar índices?

  A negociação de ações individuais envolve a compra e venda de ações de empresas específicas, enquanto a negociação de índices envolve a negociação de uma cesta de ações, proporcionando uma exposição mais ampla a um determinado mercado.

   
• Que fatores influenciam o movimento dos índices de ações?

  Os movimentos nos índices de ações são influenciados por fatores como indicadores econômicos, taxas de juros, eventos políticos e relatórios de lucros das empresas.